实时焦点：安信楚盈一年持有混合A：2026年第二季度利润849.58万元 净值增长率0.89%

(资料图)

AI基金安信楚盈一年持有混合A（014621）披露2026年二季报，第二季度基金利润849.58万元，加权平均基金份额本期利润0.0097元。报告期内，基金净值增长率为0.89%，截至二季度末，基金规模为9.9亿元。

该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.101元。基金经理是梁冰哲和柴迪伊，目前共同管理5只基金。其中，截至7月17日，安信聚利增强债券A近一年复权单位净值增长率最高，达8.02%；安信平稳双利3个月持有混合A最低，为3.91%。

基金管理人在二季报中表示，数据中心和 AI 的需求，目前来看仍然是极其强劲的，但由于相关股票短期的巨大涨幅压缩了预期回报空间，同时波动上升了。我们知道，一个资产如果波动上升，且回报预期天花板下降，就意味着这个资产的性价比下降，其相对于其他资产的比较优势有所下降。市场此前聚焦于AI板块，但当该类资产比较优势下降的情况下，市场聚焦的广度可能有所增加。在此背景下，我们的组合配置思路如下：我们认为仍在涨价、通胀周期的AI 资产仍有配置价值，原因是 AI 商业化目前来看是成功的， Agent 的大规模运用仍然处于扩散过程中。但是存储价格的高涨可能会延后数据中心的建设和挤占其他物料的预算，我们需要选择其中紧缺度最高的环节，才有可能继续兑现 AI 通胀叙事。其次我们通过红利资产与 AI 资产构成了哑铃结构。最后，从我们的视角来看，即使在对未来给予比较悲观的假设下，食品饮料板块也有一定的配置价值。

截至7月17日，安信楚盈一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.33%，位于同类可比基金221/604；近半年复权单位净值增长率为0.00%，位于同类可比基金249/604；近一年复权单位净值增长率为4.46%，位于同类可比基金260/604；近三年复权单位净值增长率为11.15%，位于同类可比基金284/571。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.9346，位于同类可比基金173/569。

截至7月17日，基金近三年最大回撤为5.08%，同类可比基金排名224/567。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为3.7%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为11.95%，同类平均为18.86%。2023年一季度末基金达到22.7%的最高仓位，2024年上半年末最低，为7.1%。

截至2026年二季度末，基金规模为9.9亿元。

该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、工商银行、伊利股份、中国财险、华润置地、沪硅产业、中国石油股份、芯原股份、腾讯控股、兆易创新。